Американские фондовые индексы существенно выросли по итогам торговой сессии в четверг. Позитивные результаты квартальной отчетности крупнейших компаний в США оказали существенную поддержку росту индексов. Поводом для оптимизма также стала техническая коррекция на рынке облигаций: доходность десятилетних бондов снизилась ниже отметки в 3%. Позитивным для рынка фактором стала статистика по первичным обращениям за пособием по безработице, число которых снизилось до минимального уровня за 50 лет, что свидетельствует об отсутствии признаков замедления на рынке труда.

Крупнейшая социальная сеть в мире, корпорация Facebook Inc. (FB), отчиталась по итогам I квартала 2018 года. Несмотря на разыгравшийся в отчетном квартале скандал по утечке персональных данных, выручка корпорации увеличилась на 49% г/г до $12 млрд, в то время как чистая прибыль поднялась на 63% г/г до $5 млрд. Улучшению финансового положения компании способствовал одновременный рост месячного числа активных пользователей (MAU) на 13% г/г и дохода с одного пользователя (ARPU) на 35% г/г. Результаты оказались существенно лучше ожиданий участников рынка, на фоне чего бумаги взлетели на 9,1% и завершили торговый день на отметке $174.16.

На торгах в пятницу американский рынок может продолжить рост. Драйвером подъема может выступить квартальная отчетность крупнейших IT компаний страны – Microsoft Inc., Amazon.com Inc и Intel Corporation. Результаты компаний были представлены после закрытия американской сессии в четверг и оказались лучше ожиданий участников рынка. Помимо корпоративного сектора инвесторы могут получить дополнительный повод для оптимизма в виде макроэкономической статистики: на открытии торговой сессии будет представлена предварительная оценка ВВП США за I квартал 2018 года. Сильные статданные могут отпугнуть инвесторов от продолжения покупок на фоне роста вероятности ужесточения монетарной политики ФРС.

Американские фондовые индексы не продемонстрировали единой динамики по итогам дня. Распродажи в акциях, вызванные ростом доходностей государственных облигаций США, завершились в первые часы торговой сессии и сменились осторожными покупками акций. В результате снижение продемонстрировал лишь индекс NASDAQ, который оказался под дополнительным давлением из-за публикаций квартальных результатов компаний индекса. 

Одна из крупнейших социальных сетей в США, корпорация Twitter Inc. (TWTR), представила финансовые результаты за I квартал 2018 финансового года. Выручка компании увеличилась на 21% г/г до $665 млн., в то время как чистая прибыль составила $61 млн. против убытка в $62 млн. годом ранее. Положительного результата удалось достигнуть благодаря росту числа активных пользователей на 10% г/г и покупке компании TellApart. Несмотря на эти факторы, компания предоставила разочаровывающий прогноз по результатам на 2018 год, из-за чего её акции по итогам дня снизились на 2,4% до $29.75.

На торгах в четверг американские инвесторы продолжат оценивать результаты квартальной отчетности местных компаний. Финансовые показатели уже после закрытия рынка представили такие компании как Facebook Inc., Visa, Paypal, QUALCOMM inc. Поскольку опубликованные результаты оказались лучше ожиданий рынка, на открытии торгов следует ожидать подъема по индексу NASDAQ при умеренно позитивной динамике по остальным индексам. Участники рынка также будут оценивать данные по заказам на товары длительного пользования, однако они лишь с малой долей вероятности окажут влияние на динамику торгов.

Американские фондовые индексы существенно снизились по итогам торговой сессии во вторник. И хотя среди участников рынка бытует мнение о том, что текущая распродажа вызвана достижением 10-и летними облигациями доходности в 3%, немаловажно отметить, что большой вклад в падение внес каскад представляемой квартальной отчетности. 

Один из крупнейших IT-гигантов корпорация Alphabet Inc. (GOOGL) представила финансовые показатели за I квартал 2018 финансового года. Выручка увеличилась на 26% г/г до $31,1 млрд, в то время как чистая прибыль выросла на 74% г/г до $9,4 млрд. Результаты деятельности компании совпали с прогнозами Wall-Street, однако недоумение среди участников рынка вызвал существенный рост капиталозатрат и расходов на НИОКР, которые привели к ухудшению маржинальности бизнеса. Акции компании по итогам дня снизились на 4,8% до отметки в $1022.64.

На торгах в среду высокая волатильность на торгах в США может сохраниться. Это связано с публикацией большого каскада корпоративной отчетности, содержащего результаты деятельности таких компаний как: Twitter Inc, The Boeing Company, Qualcom Inc., AT&T, Visa и Ford. Публикуемые данные, за исключение двух перечисленных первых имен, будут представлены ближе к окончанию торговой сессии, что создает существенный прецедент для ускорения или разворота по индексам внутри дня.

Американские фондовые индексы не продемонстрировали единой динамики по итогам дня. В отсутствие публикаций значимых новостей и результатов корпоративной отчётности, инвесторы предпочли сократить позиции в акциях, особенно в ситуации, когда ставки доходности по 10-и летним казначейским облигациям США приближаются к отметке в 3%.

Продажи построенных жилых домов в США за март 2018 года выросли на 1,1% г/г до 5,6 млн. в годовом выражении. Учитывая тот факт, что средняя цена продажи выросла на 5,8% г/г, можно сказать о том, что потребительская активность в США сохраняется на высоком уровне. Немаловажно упомянуть, что средняя ставка по ипотеке за месяц выросла на 11 б.п. до 4,44%. Данный факт может оказать сдерживающее влияние на потребительскую активность в сфере жилой недвижимости в среднесрочной перспективе.

На торгах во вторник подъем на площадках США может продолжиться, что будет обусловлено позитивными результатам квартальной отчетности корпорации Alphabet Inc. Однако настроение инвесторов могут испортить финансовые результаты таких холдингов как Verizon Communications Inc., The Coca-Cola Company, Lockheed Martin Corporation и 3М Company. В целом динамика торгов в отдельных сегментах индексов S&P и Dow Jones может оказаться очень волатильной.

В пятницу, 20 апреля, американские биржевые индексы снизились по итогам последнего торгового дня недели в отсутствие значимых данных макростатистики, инвесторы отыгрывали корпоративные новости. Квартальный отчет представил концерн General Electric (GE). Выручка компании в I квартале 2018 года увеличилась на 7% г/г до $28,7 млрд., в то время как чистый убыток вырос в 6 раз и составил $1,2 млрд. Оба показателя оказались лучше ожиданий аналитиков. Значительное ухудшение результатов по части чистого убытка связано с налоговой реформой, а именно переоценкой отложенных налоговых активов, поскольку операционная прибыль до учета налогов составила $413 млн. против убытка в $53 млн. годом ранее. Выручка компании в нефтегазовом сегменте подскочила на 74% г/г до $5,4 млрд., аналогичный показатель энергетического бизнеса сократился на 9% г/г до $7,2 млрд. 

Выручка в сфере производства электроэнергии из возобновляемых источников снизилась на 7% г/г до $1,7 млрд., результаты авиастроительного подразделения также увеличились на 7% г/г до $7,1 млрд., доходы бизнеса в сфере здравоохранения выросли на 9% г/г до $4,7 млрд. Кроме того, руководство GE подтвердило свой прогноз по доходам и денежным потокам на 2018 год и заявило о том, что в текущем году заработает до $10 млрд. в виде выручки от продажи промышленных активов. Котировки компании подскочили на 3,9% до $14,54 за бумагу.

Также стало известно о том, что финансовый конгломерат Wells Fargo & Company (WFC) выплатит штраф в размере $1 млрд. за нарушения при обслуживании частных клиентов в США. Сотрудники банка навязывали клиентам нежелательные страховки вместе с кредитами. Кроме того, банк обвиняли в том, что он брал дополнительную плату за то, чтобы зафиксировать процентные ставки на момент выдачи ипотечных кредитов. Поскольку ранее в апреле руководство Wells Fargo предупредило акционеров о том, что банку может потребоваться зарезервировать до $1 млрд. на урегулирование претензий со стороны американских властей, новость не стала неожиданностью для рынков, котировки прибавили 2%, закрывшись на отметке в $52,56 за акцию.

В понедельник в США ожидается публикация данных по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) за апрель, а также будут обнародованы данные по продажам на вторичном рынке за март. Финансовые результаты за I квартал 2018 года после закрытия рынка представит компания Alphabet Inc. (GOOG).