13 октября 2020 года компания Apple представила новые смартфоны iPhone 12, оснащенные новейшей системой сенсоров, которая отвечает за определение расстояния до объектов и строительство объемной картинки помещения, в котором находится смартфон. Именно эту сенсорную систему производит компания Lumentum Holdings для корпорации Apple. По данным агентства TF International Securities, в первые 24 часа после презентации объем предзаказов на iPhone 12 был оценен в 1,7-2 млн устройств. В октябре-декабре 2020 года доходы от продажи смартфонов iPhone 12 составили около половины совокупных доходов Apple. Стоит добавить, что Apple является одним из крупнейших клиентов Lumentum Holdings и приносит компании значительную долю выручки. Рекордный спрос на iPhone 12 уже отчасти способствовал росту финансовых показателей Lumentum Holdings во II квартале 2021 фискального года, но данный фактор также сохранит свое влияние в ближайшие несколько кварталов.
Как производитель комплектующих для дата-центров, Lumentum Holdings выигрывает от роста спроса на облачные сервисы и облачные вычисления. По прогнозам Research and Markets, в 2020- 2025 гг. мировой рынок комплектующих для дата-центров будет расширяться в среднем на 6,5% в год до $230 млрд. Более того, непосредственно рынок облачных вычислений за указанный период будет расти в среднем на 17,5% в год до $832 млрд. В декабре 2020 года Lumentum Holdings презентовала новый лазерный чип 100G PAM4 с прямой модуляцией, который предназначен для приложений гипермасштабируемых центров обработки данных. Данный революционный продукт дополняет существующую продуктовую линейку Lumentum Holdings и предлагает разработчикам более дешевую альтернативу.
В январе 2021 года Lumentum Holdings объявила о покупке производителя лазеров Coherent за $5,7 млрд с премией 49% к ее рыночной цене. Сделка позволит компании расширить и улучшить портфолио решений в сфере фотонных технологий и занять лидирующие позиции в отрасли. Адресуемый рынок Coherent по состоянию на 2020 год оценивался в $10 млрд в дополнение к адресуемому рынку самой Lumentum Holdings в размере $9 млрд. Инвесторы несколько негативно отреагировали на тот факт, что Lumentum Holdings выкупит Coherent с такой большой премией, однако на долгосрочном горизонте преимущества, которые получит Lumentum от сделки, огромны. Текущий уровень цен выглядит привлекательным для входа в рынок и открытия длинных позиций.
